A.
与 CreditMetrics 模型不同, KMC 方法更注重动态的盯市原则,反映了投资者对于企业的预期。
B.
模型中的信用风险来自于借款企业资不抵债的风险,当企业的市场价值和负债水平相等时,该企业就被确定为违约。
C.
企业的市场价值小于负债水平的点被称为违约点 (Default Point , DP) ,企业的市场价值被认为等于企业的账面负债价值加上企业的市值 ( 这里的企业一般指上市发行股票的企业)。
D.
KMC 模型建立在违约频率 EDF(Expected Default Frequency) 的基础之上,这个违约频率实际就是违约的概率。