已知：甲企业不缴纳营业税和消费税，适用的所得税税率为33％，城建税税率为7％，教育费附加率为3％。所在行业的基准收益率ic为10％。该企业拟投资建设一条生产线，现有A和B两个方案可供选择。 资料一：A方案投产后某年的预计营业收入为100万元，该年不包括财务费用的总成本费用为80万元，其中，外购原材料、燃料和动力40万元，工资及福利23万元，折旧12万元，无形资产摊销0万元，其他费用为5万元，该年预计增值税10.2万元。 资料二：B方案的现金流量如表2所示 表2 现金流量表（全部投资） 单位：万元 项目计算期 （第t年） 建设期 运营期 合计 0 1 2 3 4 5 6 7～10 11 1.现金流入 0 0 60 120 120 120 120 * * 1100 1.1营业收入 60 120 120 120 120 * 120 1140 1.2回收固定资产 10 10 1.3回收流动资金 * * 2.现金流出 100 50 54.18 68.36 68.36 68.36 68.36 * 68.36 819.42 2.1建设投资 100 30 130 2.2流动资金投资 20 20 40 2.3经营成本 * * * * * * * * 2.4营业税金及附加 * * * * * * * * 3.所得税前净现金流量 -100 -50 5.82 51.64 51.64 51.64 51.64 * 101.64 370.58 4.累计所得税前净现金流量 -100 -150 -144.18 -92.54 -40.9 10.74 62.38 * 370.58 ―― 5.调整所得税 0.33 5.60 5.60 5.60 5.60 * 7.25 58.98 6.所得税后净现金流量 -100 -50 5.49 46.04 46.04 46.04 46.04 * 94.39 311.6 7.累计所得税后净现金流量 -100 -150 -144.51 -98.47 -52.43 -6.39 39.65 * 311.6 －－ 该方案建设期发生的固定资产投资为105万元，其余为无形资产投资，不发生开办费投资。固定资产的折旧年限为10年，期末预计净残值为10万元，按直线法计提折旧；无形资产投资的摊销期为5年。建设期资本化利息为5万元。 部分时间价值系数为：（P/A，10％，11）＝6.4951，（P/A，10％，1）＝0.9091 要求： （1）根据资料一计算A方案的下列指标： ①该年付现的经营成本； ②该年营业税金及附加； ③该年息税前利润； ④该年调整所得税； ⑤该年所得税前净现金流量。 （2）根据资料二计算B方案的下列指标： ①建设投资； ②无形资产投资； ③流动资金投资； ④原始投资； ⑤项目总投资； ⑥固定资产原值； ⑦运营期1～10年每年的折旧额； ⑧运营期1～5年每年的无形资产摊销额； ⑨运营期末的回收额； ⑩包括建设期的静态投资回收期（所得税后）和不包括建设期的静态投资回收期（所得税后）。 （3）已知B方案运营期的第二年和最后一年的息税前利润的数据分别为36.64万元和41.64万元，请按简化公式计算这两年该方案的所得税前净现金流量NCF3和NCF11. （4）假定A方案所得税后净现金流量为：NCF0＝－120万元，NCF1＝0，NCF2～11＝24.72万元，据此计算该方案的下列指标： ①净现值（所得税后）； ②不包括建设期的静态投资回收期（所得税后）； ③包括建设期的静态投资回收期（所得税后）。 （5）已知B方案按所得税后净现金流量计算的净现值为92.21万元，请按净现值和包括建设期的静态投资回收期指标，对A方案和B方案作出是否具备财务可行性的评价。