某企业2018年A产品销售收入为4000万元,总成本为3000万元,其中固定成本为600万元。2019年变动成本率保持不变。2019年该企业有两种信用政策可供选用:甲方案给予客户60天信用期限(n/60),预计销售收入为5000万元,货款将于第60天收到,其相关信用成本为140万元;乙方案的信用政策为(2/10,1/20,n/90),预计销售收入为5400万元,将有30%的货款于第10天收到,20%的货款于第20天收到,其余50%的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账,后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%),收账费用为50万元。该企业A产品销售额的相关范围为3000-6000万元,企业的资本成本率为8%。(为简化计算,本题不考虑增值税因素,一年按360天计算)要求:(1)计算该企业2018年的下列指标:①变动成本总额;②以销售收入为基础计算的变动成本率。(2)计算乙方案的下列指标:①应收账款平均收账天数;②应收账款平均余额;③应收账款机会成本;④坏账成本;⑤现金折扣成本。(3)计算下列指标:①乙、甲两方案扣除信用成本前边际贡献之差;②乙、甲两方案扣除信用成本后税前收益之差。(4)为该企业作岀釆取何种信用政策的决策,并说明理由。
A.
( 1 )①变动成本总额=2200(万元) ②以销售收入为基础计算的变动成本率=40% ( 2 )①应收账款平均收现期=42(天) ②应收账款平均余额=680(万元) ③应收账款机会成本=36.44(万元) ( 3 )①乙、甲两方案扣除信用成本前边际贡献之差=140(万元) ②乙、甲两方案扣除信用成本后税前收益之差=51.36(万元) ( 4 )因为甲方案扣除信用成本后税前收益大于乙方案,所以该企业用甲方案。
B.
( 1 )①变动成本总额=2200(万元) ②以销售收入为基础计算的变动成本率=40% ( 2 )①应收账款平均收现期=42(天) ②应收账款平均余额=680(万元) ③应收账款机会成本=36.44(万元) ④坏账成本=108(万元) ⑤现金折扣成本=43.2(万元) ( 3 )①乙、甲两方案扣除信用成本前边际贡献之差=160(万元) ②乙、甲两方案扣除信用成本后税前收益之差==61.36(万元) ( 4 )因为乙方案扣除信用成本后税前收益大于甲方案,所以该企业用乙方案。
C.
( 1 )①变动成本总额=2400(万元) ②以销售收入为基础计算的变动成本率=60% ( 2 )①应收账款平均收现期=52(天) ②应收账款平均余额=780(万元) ③应收账款机会成本=37.44(万元) ④坏账成本=88(万元) ⑤现金折扣成本=33.2(万元) ( 3 )①乙、甲两方案扣除信用成本前边际贡献之差=140(万元) ②乙、甲两方案扣除信用成本后税前收益之差=51.36(万元) ( 4 )因为甲方案扣除信用成本后税前收益大于乙方案,所以该企业用甲方案。
D.
( 1 )①变动成本总额=2400(万元) ②以销售收入为基础计算的变动成本率=60% ( 2 )①应收账款平均收现期=52(天) ②应收账款平均余额=780(万元) ③应收账款机会成本=37.44(万元) ④坏账成本=108(万元) ⑤现金折扣成本=43.2(万元) ( 3 )①乙、甲两方案扣除信用成本前边际贡献之差=160(万元) ②乙、甲两方案扣除信用成本后税前收益之差=61.36(万元) ( 4 )因为乙方案扣除信用成本后税前收益大于甲方案,所以该企业用乙方案。